Loi de finances 2026 : les 5 mesures qui changent votre patrimoine

Promulguée le 19 février 2026, la loi de finances pour 2026 ne révolutionne pas le paysage fiscal — mais elle ajuste plusieurs règles du jeu qui touchent directement votre épargne, votre retraite et votre immobilier. Voici les cinq mesures à connaître pour adapter votre stratégie patrimoniale.

Mesure 1 — PER : fin de la déductibilité après 70 ans, mais des plafonds qui s'allongent

C'est l'une des mesures les plus symboliques pour les épargnants. Depuis le 1er janvier 2026, les versements volontaires effectués sur un Plan d'Épargne Retraite après le 70e anniversaire ne sont plus déductibles du revenu imposable. Le PER reste un excellent outil de préparation à la retraite — mais le législateur entend clairement le recentrer sur cet usage, en limitant les stratégies d'optimisation fiscale tardive.

La bonne nouvelle compense en partie cette restriction : le délai d'utilisation des plafonds non consommés est étendu de 3 à 5 ans pour les plafonds générés à compter de 2026. Autrement dit, si vous n'avez pas utilisé votre plafond de déduction en 2026, vous pouvez le reporter et l'utiliser jusqu'en 2031. Une souplesse appréciable pour les professionnels libéraux dont les revenus fluctuent d'une année sur l'autre.

À retenir : Si vous avez plus de 65 ans et envisagiez de faire des versements importants sur un PER pour des raisons fiscales, il est urgent de revoir votre calendrier. Les versements effectués avant vos 70 ans restent déductibles — chaque année compte.

Mesure 2 — PEL 2026 : taux en hausse à 2 % et premières clôtures automatiques

Le Plan d'Épargne Logement retrouve un peu d'attractivité en 2026. Les PEL ouverts depuis le 1er janvier 2026 sont rémunérés à 2 % brut, contre 1,75 % pour ceux de 2025. Ce taux est garanti pour toute la durée du plan — une stabilité rassurante dans un environnement incertain. Le taux du prêt associé évolue en parallèle, à 3,20 %.

Autre événement notable : les premiers PEL arrivant à leur échéance légale de 15 ans (ceux ouverts en mars 2011) sont automatiquement clôturés à partir de mars 2026. Si vous êtes concerné, les fonds libérés peuvent représenter une opportunité de réorientation patrimoniale — vers une assurance-vie ou un PER, par exemple. Seuls les PEL ouverts avant le 1er mars 2011 peuvent être conservés sans limitation de durée.

Bon à savoir : Le PEL reste exonéré de la hausse de CSG entrée en vigueur en 2026. Ses intérêts restent soumis au PFU à 30 %, pas 31,4 %. Un avantage relatif, mais réel.

Mesure 3 — Dispositif Jeanbrun : le successeur du Pinel est arrivé

C'est la grande nouveauté pour les investisseurs immobiliers. Le dispositif Jeanbrun — du nom du ministre du Logement Vincent Jeanbrun — est entré en vigueur le 21 février 2026, lendemain de la publication de la loi au Journal officiel. Il s'applique aux acquisitions réalisées jusqu'au 31 décembre 2028.

Contrairement au Pinel qui fonctionnait par réduction d'impôt directe, le Jeanbrun repose sur un mécanisme d'amortissement fiscal : vous déduisez chaque année une partie de la valeur du bien de vos revenus locatifs, réduisant ainsi votre base imposable. L'assiette amortissable est calculée sur 80 % du prix d'acquisition (le terrain, non amortissable, représente les 20 % restants).

Les conditions à respecter : logement collectif uniquement (maisons individuelles exclues), location nue en résidence principale, engagement de 9 ans minimum, loyers et ressources des locataires encadrés. Dans l'ancien, des travaux représentant au moins 30 % du prix d'acquisition sont requis. Avantage notable : le dispositif s'applique sur l'ensemble du territoire, sans zonage géographique — une différence majeure avec le Pinel. Point de vigilance : les amortissements déduits seront réintégrés dans le calcul de la plus-value à la revente.

Mesure 4 — Nouvelle taxe sur certains actifs somptuaires en holding patrimoniale

Cette mesure ne touche qu'une minorité de contribuables — mais elle peut avoir des conséquences importantes pour ceux qui sont concernés. La loi de finances 2026 instaure une taxe annuelle de 20 % sur certains actifs dits "somptuaires" détenus dans des sociétés holdings patrimoniales, soumises à l'IS, dont la valeur vénale totale dépasse 5 millions d'euros et détenues à au moins 50 % par une ou plusieurs personnes physiques et leur cercle familial.

Sont visés les actifs non affectés à une activité opérationnelle : yachts, avions, bateaux de plaisance, logements mis à disposition des associés en dehors de conditions de marché. Les actifs financiers classiques (contrats de capitalisation, portefeuilles d'actions) ne sont pas concernés. Pour les holdings françaises, la taxe s'applique aux exercices clos à compter du 31 décembre 2026.

Point de vigilance : Cette mesure s'inscrit dans un mouvement de fond : le législateur surveille de près les stratégies de détention patrimoniale via holding. Si vous êtes dirigeant avec une structure de ce type, une revue de la composition de vos actifs est recommandée.

Mesure 5 — Pacte Dutreil : des conditions de conservation plus strictes

Le Pacte Dutreil — qui permet une exonération de 75 % de la valeur des titres transmis lors d'une donation ou succession d'entreprise — est maintenu, mais ses conditions se durcissent. La durée de l'engagement individuel de conservation des titres passe de 4 à 6 ans, portant la durée cumulée totale des engagements à 7 ans. Par ailleurs, les actifs somptuaires sont désormais exclus du bénéfice de l'abattement de 75 %, le dispositif étant recentré sur les seuls actifs strictement professionnels.

Ces ajustements sont mesurés mais significatifs : si vous envisagez une transmission d'entreprise dans les prochaines années, la planification doit intégrer ces nouvelles durées. L'anticipation reste le meilleur allié d'une transmission réussie.

Question-Réponse rapide

La loi de finances 2026 supprime-t-elle la déduction des versements PER après 70 ans ?

Oui, depuis le 1er janvier 2026, il n'est plus possible de déduire de son revenu global les versements volontaires effectués sur un PER après son 70e anniversaire. Cette mesure vise à recentrer le PER sur sa vocation première — préparer la retraite — et à limiter son usage comme outil d'optimisation fiscale tardive. Les versements effectués avant 70 ans restent entièrement déductibles dans la limite des plafonds en vigueur. En contrepartie, le délai de report des plafonds non utilisés est allongé de 3 à 5 ans pour les plafonds générés à partir de 2026.

Qu'est-ce que le dispositif Jeanbrun en 2026 ?

Le dispositif Jeanbrun est le nouveau cadre fiscal pour l'investissement locatif privé, intégré à la loi de finances 2026 et en vigueur depuis le 21 février 2026. Il remplace le Pinel, dont l'extinction était actée fin 2024. Son principe : permettre aux investisseurs de déduire chaque année une partie de la valeur de leur bien immobilier de leurs revenus locatifs, via un mécanisme d'amortissement (entre 3,5 % et 5,5 % par an selon le niveau de loyer, plafonné entre 8 000 € et 12 000 €). Le logement doit être loué nu en résidence principale pendant au moins 9 ans, avec des loyers plafonnés. Contrairement au Pinel, il s'applique sur l'ensemble du territoire sans zonage. Il est accessible jusqu'au 31 décembre 2028.

Ce qu'il faut retenir pour votre patrimoine

La loi de finances 2026 ne signe pas une révolution fiscale, mais elle envoie plusieurs signaux clairs : les outils d'optimisation patrimoniale sont progressivement encadrés, les produits d'épargne populaires (PEL, PER) évoluent dans des sens favorables pour les épargnants réguliers, et l'investissement locatif repart sur de nouvelles bases avec le dispositif Jeanbrun.

Pour les résidents de la région Montpellier — où le marché locatif reste sous tension et l'offre de logements insuffisante — le dispositif Jeanbrun peut représenter une opportunité concrète à étudier. Si vous êtes concerné par l'une de ces mesures, l'accompagnement d'un conseiller en gestion de patrimoine reste la meilleure façon d'en mesurer l'impact sur votre situation personnelle.

Mention légale : Cet article est fourni à titre informatif et pédagogique uniquement. Il ne constitue pas un conseil en investissement ni un conseil fiscal personnalisé. Les situations fiscales et patrimoniales individuelles varient ; il est recommandé de consulter un conseiller en gestion de patrimoine ou un professionnel agréé avant toute décision. Sources : economie.gouv.fr, gestionprivee.caisse-epargne.fr, service-public.fr, loi de finances 2026 promulguée le 19 février 2026.